科林
———  KE ELECTRIC  ———
201905-23

“投資者保護·明規則、識風險”案例——花言巧語不可一概而信 理性分析方能去偽存真

上市公司作為公眾公司,要守規矩、講誠信,保證其信息披露的真實、準確、完整是其應盡的基本義務。如果編造虛假信息,披露不存在的事,讓投資者上了當,必定要受到嚴懲。

  2013年,A公司股票連續三天大幅上漲,漲跌幅偏離值累計超過12%,于是進行停牌核查。停牌后,公司披露確有籌劃重大事項,但由于該項目處于論證咨詢階段,存在重大不確定性,而且預計難以保密,公司股票要繼續停牌。一周后,公司股票申請復牌了,復牌同時董事會審議通過了與非公開發行相關的若干議案,其中一項議案是同意A公司與另外兩方簽署增資擴股框架協議。非公開發行可行性報告顯示,公司與某兩方簽訂了增資框架協議,協議主體、簽訂時間、增資金額等都說的有模有樣。此消息一出,股價應聲而漲,投資者覺得公司要增資擴股,引入戰略投資者,體現戰略投資者對公司價值的認可,多好的事啊,果斷買入。

  誰知這份增資框架協議隨后被證監會查出,根本就是子虛烏有的事情。A公司與某兩方根本就沒簽過增資擴股框架協議,這份利好協議是上市公司憑空捏造出來的。消息證明是假的了,可投資者買入的股票是真的,還在高位套著呢。A公司因為披露虛假信息,被證監會給予警告,并處以30萬元罰款。

  講誠信是立人之本,同樣也是公司安身立命之道。對于虛構利好消息的大忽悠,投資者千萬不能為其買單。面對上市公司披露的利好消息,投資者一定要擦亮眼睛,理性分析,結合公司財務狀況、經營模式、業務開展、行業競爭等因素,仔細琢磨一下公司到底是不是在做實事,業績是否有支撐,投資價值是否真實存在。經過理性分析,方能去偽存真,在價值投資的道路上愈走愈長。

201905-23

“投資者保護·明規則、識風險”案例——黑嘴“專家”莫輕信 小心薦股有套路

目前,不少財經頻道都會在黃金時間段播出股票投資節目,邀請證券分析專家和觀眾交流股票投資技巧和經驗,提醒投資者規避防范市場風險。股票投資節目本應是投資者教育的沃土,而證券咨詢行業的個別不法分子,卻利用投資者的信賴,推薦、炒作自己預先持有的股票,待不明真相的投資者買進后,自己在高位套現離場,從而使盲目跟風投資者在高位套牢。

  朱某,20108月至20148月期間,擔任某證券公司營業部經紀人,持有證券經紀人證書,從事股票經紀業務,具有一定的證券投資知識。20133月至20148月,朱某在某財經頻道股票投資欄目擔任股票分析嘉賓,面對電視前的眾多投資者,朱某不進行正面的投資者教育,反而干起黑嘴的勾當。

  朱某直接操控其父親、母親、祖母的股票賬戶,先當天提前買入A股票。當晚,在股票投資欄目中,朱某直接點名A股票名稱,詳細描述股票特征,對股票進行正面評價,鼓動、暗示投資者買進。一些中小投資者對電視節目專家的分析深信不疑,第二個交易日上午一開盤,便聽從朱某建議跟風進場。朱某則在電視欄目公開薦股后的幾個交易日內,將股票全部賣出為自己牟利。

  朱某以此手段操縱A股多只股票,嚴重侵害了中小投資者合法權益,擾亂了證券市場的正常秩序。上述行為違反了《證券法》第七十七條禁止以其他手段操縱證券市場的規定,同時朱某也違反了《證券法》第四十三條證券從業人員禁止買賣股票的規定。依據《證券法》第一百九十九條和第二百零三條的規定,朱某被依法沒收違法所得,并處以1358萬余元的罰款。

  獨立思考決策才是投資者立足證券市場的投資策略。投資者尤其是中小投資者在投資過程中,要保持平常心,多學習、多觀察、多思考,專家的意見可以借鑒參考,但切忌盲目聽從,不做分析而跟風投資。特別是對那些通過電視、微博、博客等渠道推薦個股、預測點位、預估漲停板等情況,一定要擦亮慧眼保持警惕,客觀分析專家投資建議,有自己的主觀判斷,避免落入不法者的圈套。

201905-23

“投資者保護·明規則、識風險”案例——非合格投資者的“危險游戲”

私募投資基金(以下簡稱私募基金),是指在中華人民共和國境內,以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。私募基金的組織形式有契約型、公司型與合伙型。

  近年來,我國私募基金行業蓬勃發展,已成為支持多層次資本市場發展的重要力量,但非法集資、兌付危機、違規宣傳、違反投資者適當性制度等風險事件也開始顯露。其中,以金融創新名義,變相突破合格投資者底線標準的案例陸續涌現。由于證監會《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募辦法》)明確規定了私募基金合格投資者的標準,即具備相應風險承受能力和風險承擔能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元等,一些公司為規避監管規定,采用多種方式,試圖突破合格投資者的相關標準。

  以投資者王某的案例為例。2014年,某基金公司向王某銷售了有限合伙型基金產品,王某實繳出資金額僅30萬元,投資于單只私募基金的金額低于100萬元。該基金公司向非合格投資者募集資金的行為違反了《私募辦法》第十一條私募基金應當向合格投資者募集的規定,證監會決定給予警告,并處以頂格3萬元罰款。

  還有一起通過私募產品收益權拆分轉讓概念,規避合格投資者標準的典型案例。“XX為互聯網金融平臺,通過其網站、APP等形式提供所謂收益權轉讓服務。具體模式是,“XX的運營商C公司通過其全資控股的D公司,作為合格投資者,先行購買相關私募產品;然后,由D公司將其持有的私募產品收益權拆分后,通過“XX轉讓給注冊用戶,注冊用戶還可以通過“XX再向其他注冊用戶轉讓收益權。“XX設定的投資金額起點分別為1000元(固定收益類)和1萬元(權益類)。此外,按照D公司和投資者簽署的《收益權轉讓協議》約定,私募產品的風險和收益在轉讓后均由受讓方即投資者承擔。后某證監局認定C公司違反《私募辦法》規定,構成向非合格投資者開展私募業務、違規轉讓私募基金等私募產品份額、單只私募基金投資者人數超過法定上限等違法行為,并對C公司及其法定代表人、相關管理人員依法采取了行政監管措施。而本案涉及的許多投資者也遭受了不同程度的損失,該案也引發了多起投資者投訴。

  私募基金產品具有高風險屬性,需要具有一定風險識別能力和承擔能力的投資者才能購買。而在上述案例中,相關投資者承擔了超越自身能力的風險。如王某僅出資30萬元就購買了要求投資門檻為100萬元的私募基金產品;案例二中,私募產品拆分轉讓后,其風險均轉移給了投資者。可以說,上述行為均降低了合格投資者門檻,讓部分風險識別能力和風險承擔能力較弱的投資者承擔了本不應該承擔的風險。

  通過上述案例,提醒投資者要注意以下幾個問題:

  一、要量力而行。私募基金投資具有高風險的特點,對投資者風險識別能力和風險承受能力要求較高。《私募辦法》也明確規定了私募基金合格投資者的要求,除單只私募基金投資額不低于100萬元外,同時單位凈資產不得低于1000萬元,個人金融資產不得低于300萬元或者最近三年個人年均收入不少于50萬元。投資者要從自身實際出發,量力而行,對照私募基金合格投資者標準,判斷自己是否能夠投資私募基金產品,在滿足合格投資者標準的前提下,再選擇與自己風險承受能力相匹配的產品。

  二、要摸清底細。只有在基金業協會依法登記的私募基金管理人,才能向合格投資者募集資金。建議投資者在購買私募產品前,先通過基金業協會網站(www.amac.org.cn),了解該機構是否已經在基金業協會登記,切忌通過非法渠道購買。同時,還可以多方了解私募基金管理人以往業績情況、市場口碑以及誠信規范情況等。

  三、要細看合同。基金合同是規定投資者與私募基金管理人之間權利和義務的重要文書。建議投資者在查看合同時,注意合同是否符合基金業協會發布的《私募投資基金合同指引》,要注意合同約定的權利義務是否合理,合同是否完整、是否存在缺頁漏頁等異常情況,要仔細閱讀條款,對于不懂的概念、模糊的表述應當要求基金管理人進行解釋或說明,切勿被各種夸大、虛假宣傳忽悠、蒙蔽。對一式多份的合同,還應檢查每份合同內容是否完全一致。此外,還要特別警惕類似于案例二中C公司這樣披著金融創新外衣的違規資金募集。投資者在通過互聯網平臺購買金融產品時,應仔細閱讀相關產品介紹,了解買的是誰的產品、到底與誰簽約、資金劃到何處及具體投向等。如發現異常,應及時咨詢基金業協會或監管部門。

  四、要持續關注。投資者在認購私募基金產品后,應當持續關注私募基金產品投資、運行情況,要求私募基金管理人按約定履行信息披露義務。投資者若發現管理人失聯,基金財產被侵占、挪用,基金存在重大風險等情況,要及時向私募基金管理人注冊地證監局或基金業協會反映;若發現私募基金管理人涉嫌詐騙、非法集資等犯罪線索的,要及時向公安、司法機關報案。

  五、要定期學習私募知識。互聯網技術的發展,使得金融業務不斷創新。投資者在參與私募基金等風險較高的投資業務時,也要定期學習相關知識,比如瀏覽監管部門或基金業協會網站、閱讀報刊雜志等。認真辨別相關業務或產品,切勿被所謂的創新產品、超高收益蒙騙,切記你看中的是別人的收益,別人惦記的卻是你的本金

201905-23

“投資者保護·明規則、識風險”案例——擦亮眼睛讀“信息”

在公開證券市場中,信息披露至關重要,它一方面肩負著傳達掛牌公司發展狀況、影響掛牌公司股價漲跌等的重要使命。另一方面,信息的獲取也是投資者做出投資決策的重要依據,掛牌公司的一舉一動,任何信息,尤其是重大利好利空信息都緊緊地牽動著投資者的心。然而,現階段部分掛牌公司進入新三板市場后,似乎還未意識到自己已轉變為公眾公司,對信息的處理和披露較為隨意,一些尚處于籌劃之中的事宜,就迫不及待向市場大肆宣傳、或夸大宣傳,這樣做短期內確實能緊緊的抓住公眾的眼球,但不真實、不準確的信息卻在傳遞過程中對投資者進行了誤導,引起了投資者的誤解與跟風,如若籌劃事宜最后以失敗告終,那么屆時投資者所面臨的將是資金的損失與投資期許的落空。

  掛牌公司Y就做了一次信息的提前宣傳。Y公司在一次產品發布會上向現場多家媒體透露其即將完成第二輪和第三輪合計達2.22億人民幣的融資,且融資均由國內較為知名的數個投資機構共同投資完成。但經調查發現,Y公司在現場發布會中透露的信息與其在全國股轉公司指定信息披露平臺披露的信息并不一致,該公司第三輪融資尚處于方案的探討以及與投資機構的初步磋商階段。而這八字還差一撇的事卻經由發布會現場的知名財經媒體大肆宣傳、廣泛報道,使得這條消息在傳播中急速發酵,極易讓投資者對公司產生濃厚興趣,進而誤導投資者的投資決策。對于Y公司的違規行為,全國股轉公司依據《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》(以下簡稱《業務規則》)第6.1條、《信息披露細則》第四十七條的規定,對Y公司采取約見談話的自律監管措施。

  同樣的情況也出現在掛牌公司C身上,該公司董事長、董事等人員連續幾次向媒體透露或發布還未披露、或被夸大的信息,比如,C公司10月在全國股轉公司指定的信息披露平臺披露將通過公司的全資子公司擬以4000萬美元收購某知名公司9.9%的股權,并通過了董事會的審議,但該消息在9月就已被媒體大量報道,且媒體報道的收購金額為4億美元,是擬收購價格的10倍,而C公司對媒體報道聽之任之,未做出任何澄清的舉動。如此誤導市場的違規行為,使得該掛牌公司及信息披露義務人都受到了證監會的嚴肅處罰。

  上述兩家掛牌公司的行為從表象上看是渴望引起公眾關注、大力宣傳正面消息,向投資者營造公司快速發展的景象,但看似繁花似錦的信息,實際上對投資者來說卻猶如鏡花水月一般,觸碰不到,或一碰就模糊。這種行為的背后是對市場法規的漠視、對信息傳遞的不負責任。具體來說,上述兩個案例主要違反了《非上市公眾公司監督管理辦法》第二十條、第二十五條、第二十九條、《非上市公眾公司監管指引第1——信息披露》第三條、《業務規則》第1.5條、《全國中小企業股份轉讓系統業務掛牌公司信息披露細則(試行)》(以下簡稱《信息披露細則》)第八條的規定:公司及其他信息披露義務人應真實、準確、完整、及時地披露信息,不得有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。信息雖然可以在公司網站或者其他公眾媒體上刊登,但披露的內容應當和在中國證監會指定披露平臺的內容完全一致,且不得早于在指定披露平臺的披露時間。而且掛牌公司的信息披露與上市公司略有不同,主要表現在掛牌公司披露重大信息之前,應當經主辦券商的審查,公司是不能夠披露沒有經過主辦券商審查的重大信息。

  若發生可能對股票價格產生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時,公司應當立即將重大事件情況報送臨時報告,并予以公告。如若發生對掛牌公司股票轉讓價格可能產生較大影響的重大事件正處于籌劃階段,雖然沒有觸及到披露時點,但出現下列情形之一時,公司應履行首次披露義務:1.該事件難以保密;2.該事件已經泄露或市場出現有關該事件的傳聞,就比如上述掛牌公司C遇到的情況,市場已出現了不實傳聞,掛牌公司C就應該馬上履行披露義務,對事件予以澄清,向市場傳遞真實、準確、完整的信息;3.公司股票及其衍生品種交易已發生異常波動。

  從上述兩個案例的違規行為中,我們關注到不實的信息泄露面較廣,且真假摻雜,極易讓投資者誤信。因此,在這也重點提示投資者注意,在信息獲取的過程中應擦亮眼睛關注信息的內容與渠道,如投資者在大眾媒體中看到某掛牌公司的類似利好的消息,需要做的是第一時間到全國股轉公司信息披露平臺(http://www.neeq.com.cn/中的信息披露欄目)確認信息是否準確、真實與完整,并仔細分析該掛牌公司的具體情況,理性投資,以防遭受到不實信息的誤導。

201905-23

“投資者保護·明規則、識風險”案例——“代客理財”莫輕信 證券投資走正途

市場上有些證券從業人員以專業炒股、承諾保底收益、約定收益分成等手段,騙得客戶信任,從而私下為投資者做資產管理,進行違規代客理財活動。然而當出現投資損失后,常常引發矛盾糾紛,從業人員代客理財違規事實也會浮出水面。

  某券商營業部前員工A(持證券經紀人執業證書)私下與該營業部客戶B簽訂合作理財協議,約定由其對客戶賬戶內60萬資金進行證券買賣操作,委托期限為12個月(2015317日至2016317日)。合同期內,賬戶如產生超過20%盈利,其享有盈利部分的20%,若盈利不超過20%則盈利全部為客戶所有;如虧損超過20%,客戶有權終止該協議或讓其免費為其服務直到盈利為止。后因賬戶虧損較嚴重,雙方提前終止協議。從業人員A已向當地證監局書面承認上述違規事實。A某擅自代理客戶從事證券投資理財,并約定分享投資收益,其行為已經構成代客理財行為,違反《證券法》《證券經紀人管理暫行規定》《證券經紀人執業規范(試行)》及《證券從業人員執業行為準則》,證監局對其采取出具警示函的行政監管措施。中國證券業協會依據《自律監察案件辦理規則》和《自律管理措施和紀律處分實施辦法》有關規定,對證券從業人員A采取了紀律處分措施。而投資者B某因為盲目相信從業人員A某的承諾,最終自身財產遭到了侵害。

  證券從業人員代客理財是指證券公司員工私下接受客戶委托,擅自代理客戶從事證券投資理財的行為。

  《證券法》第一百四十三條規定,證券公司辦理經紀業務,不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格;第一百四十四條規定,證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾;第一百四十五條規定,證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的營業場所私下接受客戶委托買賣證券。

  《證券經紀人管理暫行規定》(以下簡稱《暫行規定》)第十三條規定,證券經紀人應當在本規定第十一條規定和證券公司授權的范圍內執業,不得有下列行為:(一)替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移,證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜;……(三)與客戶約定分享投資收益,對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

  《證券經紀人執業規范(試行)》第二十條規定,證券經紀人應在《暫行規定》第十一條規定和所服務證券公司授權的范圍內執業,不得有《暫行規定》第十三條禁止的行為;第三十二條規定,證券公司的員工從事證券經紀業務營銷活動,參照該規范執行。

  《證券從業人員執業行為準則》第一條規定,從業人員應自覺遵守所在機構的規章制度以及行業公認的職業道德和行為準則的規定。

  從這個案例我們可以看出,投資者一定要明確區分證券公司資產管理業務與從業人員違規代客理財行為。依據《證券公司監督管理條例》第四十五條的規定,證券公司可以依照《證券法》和本條例的規定,從事接受客戶的委托、使用客戶資產進行投資的證券資產管理業務。投資所產生的收益由客戶享有,損失由客戶承擔,證券公司可以按照約定收取管理費用。證券公司從事證券資產管理業務,應當與客戶簽訂證券資產管理合同,約定投資范圍、投資比例、管理期限及管理費用等事項。證券資產管理業務屬于公司行為,以證券公司為主體與投資者書面簽署相關資產管理合同。而從業人員代客理財屬于從業人員個人行為,一般是從業人員與投資者私下簽署相關合同或口頭約定相關內容。目前證券公司嚴禁從業人員從事違規代客理財活動,采取了一系列嚴密防范措施,并在對投資者進行電話回訪過程中進行了充分的風險揭示。在這樣的情況下,如果投資者仍然私下委托從業人員為其理財,則一般認定為從業人員的個人行為,投資者一旦因違規代客理財產生虧損,投資者只能向從業人員主張權利。

  投資者不能盲目相信從業人員違法承諾,應保持理性投資理念,努力提高自身專業知識與經驗。投資者只有通過不斷地學習,了解證券市場各類業務規則、產品,分析市場信息、進行獨立判斷,不斷積累投資經驗,才能有效地防范風險、獲取投資收益。

201806-15

2018年限制性股票激勵對象名單公示

石家莊科林電氣股份有限公司于20186月15日召開第三屆董事會第四次會議和第三屆監事會第四次會議,審議通過了2018年限制性股票激勵計劃(草案),根據《上市公司股權激勵管理辦法》等法律規范的要求,將2018年限制性股票擬激勵對象名單予以公示,公示時間為2018年6月16日起至2018年6月25日止,以下為本次擬激勵對象名單:

序號

姓名

職務

所屬部門/子公司

1

王永

副總經理

公司

2

任月吉

副總經理

公司

3

宋建玲

副總經理兼董秘

公司

4

張虎祥

總經理助理

公司

5

陳洪雨

副總工程師

公司

6

陳賀

副總工程師

公司

7

吳新兵

總經理助理

公司

8

高軍利

總經理助理

公司

9

劉立鋒

經理

用電設備事業部

10

張錄環

經理

銷售中心

11

劉國軍

經理

銷售中心

12

魏志堅

經理

銷售中心

13

馬言奇

經理

銷售中心

14

周會增

經理

銷售中心

15

張偉

經理

銷售中心

16

李進航

經理

銷售中心

17

孫凡

經理

成套事業部

18

韓寧

經理

箱變事業部

19

郭立敏

經理

開關及費控事業部

20

高衛東

經理

采購中心

21

孔江濤

經理

綜自事業部

22

王景泉

經理

配網事業部

23

胡新洪

經理

環網柜事業部

24

趙宏杰

經理

行政部

25

王亞波

經理

行政部

26

張軍

經理

財務中心

27

丁魁靜

骨干

行政部

28

王建珍

骨干

行政部

29

劉彩坤

骨干

行政部

30

彭建根

骨干

財務中心

31

趙永強

骨干

行政部

32

鎖存良

骨干

行政部

33

趙云繼

骨干

行政部

34

崔鵬旭

骨干

行政部

35

蘇立康

骨干

采購中心

36

耿亞倫

骨干

采購中心

37

屈海文

骨干

采購中心

38

趙曉波

骨干

采購中心

39

郭玉洲

骨干

質量控制部

40

張滿

骨干

質量控制部

41

王彥剛

骨干

人力資源部

42

喬路通

骨干

人力資源部

43

李計朝

骨干

生產管理部

44

楊志偉

骨干

生產管理部

45

高朋輝

骨干

生產管理部

46

李新

骨干

證券事務部

47

郭劍鋒

骨干

銷售中心

48

蓋志國

骨干

銷售中心

49

郭雅玲

經理

行政部

50

武拴娥

骨干

行政部

51

張亞利

骨干

行政部

52

劉新苗

骨干

行政部

53

鹿小翠

骨干

行政部

54

高靜芳

骨干

行政部

55

胡竹彥

骨干

行政部

56

薛麗榮

骨干

行政部

57

閆根強

骨干

行政部

58

史淑紅

骨干

行政部

59

張曉菲

骨干

行政部

60

魏歡歡

骨干

行政部

61

張寧

骨干

行政部

62

李飛

骨干

行政部

63

劉坤來

骨干

電力設計院

64

葛艷蕊

骨干

電力設計院

65

耿貴雙

骨干

銷售中心

66

趙彥文

骨干

電力設計院

67

張玉龍

骨干

電力設計院

68

劉慶亮

骨干

電力設計院

69

陳磊

骨干

電力設計院

70

薄永志

骨干

電力設計院

71

李敏

骨干

電力設計院

72

李甫

骨干

電力設計院

73

李子英

骨干

電力設計院

74

殷超

骨干

成套二部

75

閆東豪

骨干

成套二部

76

朱曉策

骨干

成套二部

77

羅海波

骨干

變壓器事業部

78

李錫強

骨干

變壓器事業部

79

李興旺

骨干

變壓器事業部

80

王召召

骨干

變壓器事業部

81

田新平

骨干

成套事業部

82

錢騰龍

骨干

成套事業部

83

楊曙光

骨干

成套事業部

84

蘇正坤

骨干

成套事業部

85

王志剛

骨干

成套事業部

86

梁英忠

骨干

成套事業部

87

史祖沖

骨干

成套事業部

88

聶金平

骨干

成套事業部

89

王秀杰

骨干

成套事業部

90

李征財

骨干

成套事業部

91

崔自佳

骨干

成套事業部

92

王磊

骨干

成套事業部

93

劉紅賓

骨干

成套事業部

94

孫寶鑫

骨干

成套事業部

95

劉焱

骨干

成套事業部

96

董幸波

骨干

光伏事業部

97

吳亞瓊

骨干

光伏事業部

98

楊文財

骨干

光伏事業部

99

劉少帥

骨干

光伏事業部

100

尚曉冬

骨干

光伏事業部

101

李奇

骨干

光伏事業部

102

李昱龍

骨干

光伏事業部

103

馬躍

骨干

配網事業部

104

安志國

骨干

配網事業部

105

李偉克

骨干

配網事業部

106

戎艷朝

骨干

配網事業部

107

鄭志豪

骨干

配網事業部

108

劉洋

骨干

配網事業部

109

劉康

骨干

配網事業部

110

申慧寧

骨干

配網事業部

111

何鵬

骨干

配網事業部

112

陳朋

骨干

配網事業部

113

王林凱

骨干

配網事業部

114

史文彬

骨干

環網柜事業部

115

陳少鋒

骨干

環網柜事業部

116

韓躍磊

骨干

環網柜事業部

117

楊玉輝

骨干

環網柜事業部

118

王為強

骨干

環網柜事業部

119

高朋

骨干

環網柜事業部

120

孔德冰

骨干

環網柜事業部

121

劉海林

骨干

環網柜事業部

122

韓樹維

經理

開關及費控事業部

123

郭軍

骨干

開關及費控事業部

124

張云憲

骨干

開關及費控事業部

125

李冀魯

骨干

開關及費控事業部

126

馬騰飛

骨干

開關及費控事業部

127

白亞超

骨干

開關及費控事業部

128

馮曉陽

骨干

開關及費控事業部

129

白過濤

骨干

開關及費控事業部

130

魏麗盼

骨干

開關及費控事業部

131

張建輝

骨干

開關及費控事業部

132

杜俊杰

骨干

開關及費控事業部

133

李策

骨干

開關及費控事業部

134

趙瑞松

骨干

箱變事業部

135

劉軍軍

骨干

箱變事業部

136

張宗奇

骨干

箱變事業部

137

趙秀喬

骨干

箱變事業部

138

韓招招

骨干

箱變事業部

139

王志鵬

骨干

用電設備事業部

140

王誠

骨干

用電設備事業部

141

沈戰輝

骨干

用電設備事業部

142

張寧輝

骨干

用電設備事業部

143

史建洋

骨干

用電設備事業部

144

趙旭

骨干

用電設備事業部

145

吳利恒

骨干

用電設備事業部

146

趙勇

骨干

用電設備事業部

147

胡賢通

骨干

用電設備事業部

148

王曉陽

骨干

用電設備事業部

149

沈雪濤

骨干

用電設備事業部

150

王曉

骨干

用電設備事業部

151

張亮

骨干

用電設備事業部

152

張超

骨干

綜自事業部

153

屈愛艷

骨干

綜自事業部

154

岳偉志

骨干

綜自事業部

155

趙立輝

骨干

綜自事業部

156

趙琦

骨干

綜自事業部

157

劉月昭

骨干

綜自事業部

158

杜強

骨干

綜自事業部

159

徐振杰

骨干

綜自事業部

160

紀立洲

骨干

綜自事業部

161

李建磊

骨干

綜自事業部

162

楊珂

骨干

綜自事業部

163

趙鋒

骨干

綜自事業部

164

左帥

骨干

綜自事業部

165

焦龍飛

骨干

綜自事業部

166

王立昆

骨干

綜自事業部

167

郝曉龍

骨干

綜自事業部

168

薛佳偉

骨干

綜自事業部

169

李寧

骨干

綜自事業部

170

賈金波

骨干

互感器事業部

171

倪勇

骨干

互感器事業部

172

梁東來

骨干

互感器事業部

173

宋永朋

骨干

互感器事業部

174

秘利光

骨干

互感器事業部

175

柳永升

骨干

結構事業部

176

田立亭

骨干

結構事業部

177

劉峰

骨干

結構事業部

178

楊紅開

骨干

結構事業部

179

尹偉

骨干

天津科林

180

趙治國

骨干

天津科林

181

劉揚

骨干

天津科林

182

李會冬

骨干

天津科林

183

白國瑞

骨干

天津科林

184

王同廣

骨干

天津科林

185

李楊

骨干

天津科林

186

郝世超

骨干

天津科林

187

王曉樂

骨干

天津科林

188

段洪民

骨干

研發中心

189

湯萬寶

骨干

研發中心

190

閆雪雷

骨干

研發中心

191

劉立剛

骨干

研發中心

192

常生強

骨干

研發中心

193

劉海濤

骨干

研發中心

194

李春海

骨干

研發中心

195

王強

骨干

研發中心

196

翟志國

骨干

研發中心

197

高勝國

骨干

研發中心

198

李崢

骨干

研發中心

199

張權

骨干

研發中心

200

王欣

骨干

研發中心

201

王志輝

骨干

研發中心

202

狄維娜

骨干

研發中心

203

袁玉寶

骨干

研發中心

204

張奎仲

骨干

研發中心

205

張向平

骨干

研發中心

206

吳納磊

骨干

研發中心

207

郝立佳

骨干

研發中心

208

胡金路

骨干

研發中心

209

王鵬

骨干

研發中心

210

朱雅通

骨干

研發中心

211

辛海斌

骨干

研發中心

212

趙飛龍

骨干

研發中心

213

李義真

骨干

研發中心

214

宮杰

骨干

研發中心

215

李國朋

骨干

研發中心

216

王聰聰

骨干

研發中心

217

孫海寧

骨干

研發中心

218

劉少波

骨干

研發中心

219

李英春

骨干

研發中心

220

張海粟

骨干

研發中心

221

賈海旭

骨干

研發中心

222

劉漢寧

骨干

研發中心

223

劉騰飛

骨干

研發中心

224

牛培瑩

骨干

研發中心

225

張鵬

骨干

研發中心

226

邱智勇

骨干

研發中心

227

郭佳

骨干

研發中心

228

董磊

骨干

研發中心

229

郭紅梅

骨干

研發中心

230

李偉

骨干

研發中心

231

白明

骨干

研發中心

232

張輝

骨干

研發中心

233

張磊

骨干

研發中心

234

高潔

骨干

研發中心

235

李濤

骨干

研發中心

236

趙鵬

骨干

研發中心

237

杜寶瑞

骨干

研發中心

238

強建龍

骨干

研發中心

239

杜曉剛

骨干

研發中心

240

李科

骨干

研發中心

241

平凱

骨干

研發中心

242

李曉楠

骨干

研發中心

243

崔振偉

骨干

研發中心

244

蘆斌

骨干

研發中心

245

陸志遠

骨干

研發中心

246

劉曉龍

骨干

研發中心

247

孟楠

骨干

研發中心

248

楊營

骨干

研發中心

249

魏茂

骨干

研發中心

250

劉金超

骨干

研發中心

251

鞏志偉

骨干

研發中心

252

王建

骨干

研發中心

253

尹鋆暉

骨干

研發中心

254

王世勇

骨干

研發中心

255

王琳

骨干

研發中心

256

任曉琨

骨干

研發中心

257

薛利輝

骨干

銷售中心

258

金樂

骨干

銷售中心

259

李韋韋

骨干

銷售中心

260

張航

骨干

銷售中心

261

孫文征

骨干

銷售中心

262

陳飛

骨干

銷售中心

263

張龍飛

骨干

銷售中心

264

翟文軍

骨干

銷售中心

265

白嘉乾

骨干

銷售中心

266

康利娜

骨干

銷售中心

267

楊素霞

骨干

銷售中心

268

李永輝

骨干

銷售中心

269

王劍

骨干

銷售中心

270

王森

骨干

銷售中心

271

謝增軍

骨干

銷售中心

272

劉志剛

骨干

銷售中心

273

伯金龍

骨干

銷售中心

274

崔路星

骨干

銷售中心

275

馬坤

骨干

銷售中心

276

張立旗

骨干

銷售中心

277

宋世濤

骨干

銷售中心

278

高鐵成

骨干

銷售中心

279

郝華軍

骨干

銷售中心

280

劉輝

骨干

銷售中心

281

于振兵

骨干

銷售中心

282

安維民

骨干

銷售中心

283

李超

骨干

銷售中心

284

單戰城

骨干

銷售中心

285

周少杰

骨干

銷售中心

286

楊玉龍

骨干

銷售中心

287

楊有偉

骨干

銷售中心

288

孫建彬

骨干

銷售中心

289

房彥釗

骨干

銷售中心

290

龐建賓

骨干

銷售中心

291

石學嬌

骨干

銷售中心

292

馬曉亮

骨干

銷售中心

293

劉碩朋

骨干

銷售中心

294

劉彬彬

骨干

銷售中心

295

閆立文

骨干

銷售中心

296

劉艷

骨干

銷售中心

297

馬國棟

骨干

銷售中心

298

姜立闊

骨干

銷售中心

299

梁博

骨干

銷售中心

300

田羽

骨干

銷售中心

301

丁志雄

骨干

銷售中心

302

劉祥軍

骨干

銷售中心

303

張文亮

骨干

銷售中心

304

黃興旺

骨干

銷售中心

305

蘭獻鋒

骨干

銷售中心

306

曹剛

骨干

銷售中心

307

楊帥帥

骨干

銷售中心

308

劉陽

骨干

銷售中心

309

閆海軍

骨干

銷售中心

310

劉漢輝

骨干

銷售中心

311

馬成旺

骨干

銷售中心

312

孟維華

骨干

銷售中心

313

許志平

骨干

銷售中心

314

魏巍

骨干

銷售中心

315

李月紅

骨干

銷售中心

316

沈峰

骨干

銷售中心

317

崔淑琪

骨干

銷售中心

318

沈敬瑞

骨干

銷售中心

319

李士杰

骨干

銷售中心

320

王銘

骨干

銷售中心

321

魏哲

骨干

銷售中心

322

吳大帥

骨干

銷售中心

323

孫邵楠

骨干

銷售中心

324

孫喜龍

骨干

銷售中心

325

李士龍

骨干

銷售中心

326

王博

骨干

銷售中心

327

郜曉升

骨干

銷售中心

328

杜振紅

骨干

銷售中心

329

李峰

骨干

銷售中心

330

王君波

骨干

銷售中心

331

袁紹曄

骨干

銷售中心

332

董振霞

骨干

銷售中心

333

韓軍飛

骨干

銷售中心

334

張強

骨干

銷售中心

335

王海朋

骨干

銷售中心

336

霍松輝

骨干

銷售中心

337

王振磊

骨干

銷售中心

338

蘇彥斌

骨干

銷售中心

339

張耀

骨干

銷售中心

340

丁樂

骨干

銷售中心

341

宋穎琳

骨干

行政部

如有任何個人或組織對公司本次激勵計劃擬激勵對象提出異議,請聯系公司證券部工作人員,聯系電話0311-85231911。

 

 

石家莊科林電氣股份有限公司

二〇一八年六月十五日  

201806-06

防范非法集資宣傳案例

案例一:宋某P2P非法集資

2013年7月18日,犯罪嫌疑人宋某在包頭成立了XXX投資咨詢有限公司,下設P2P網貸公司“銀實貸”。2013年8月,“銀實貸”正式開始發布網絡借款信息,并以3分或4分的月息向全國投資人融資,僅僅一個月時間,融資金額就達到3000多萬元。可運營一個月后,不少投資人發現,借款到期后無法從“銀實貸”提現。隨后,不少投資人從外地來到包頭討要欠款,但都沒有結果。接到報案后,包頭市公安局立案偵查。

經調查,“銀實貸”平臺的負責人和借款人均為宋某本人。他以XX公司名義或冒用其他公司的名義作為借款人,向平臺發布借款信息,以此吸引投資者,并將融資所得款項大部分用于歸還個人借款。2013年9月,“銀實貸”發生了資金斷裂。因融資過程中沒有相應的擔保予以保證,宋某無力還款,投資人的資金無法歸還。9月28日,因涉嫌非法吸收公眾存款罪,包頭市人民檢察院批準逮捕了犯罪嫌疑人宋某。2015年9月,包頭市昆區法院以非法吸收公眾存款罪判決宋某3年6個月有期徒刑。

風險提示:

1、網貸又稱P2P網絡借款,指的是那些有資金并且想理財投資的個人,通過第三方網絡平臺牽線搭橋,以貸款的方式將資金貸給有需求的人。作為互聯網金融最早發展的模式,網貸為很多急需資金的人提供了便捷通道。

2、最近銀監會、工信部、公安部、國家互聯信息辦公布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》,明確了平臺的中介性質,平臺本身不得提供擔保,不得將歸集資金搞資金池,不得非法吸收公眾資金。

3、公眾應該采取適當的自我保護措施,提升自身的防范能力和防范意識,合理做好資產配置規劃,不要把P2P當成唯一的理財手段,更不要輕信平臺許諾的高收益,以免誤入歧途。

 

案例二:以商業經營為名的非法集資

2006年至2009年,鄂爾多斯市凱信至誠商貿有限公司董事長石小紅,以2.5%-4.5%月利率為誘餌,累計非法吸收民間資金7.4億多元。

石小紅將獲得的資金大部分用于個人揮霍、買地炒房、支付高額利息。其中,以300萬元在東勝區購買了70畝土地進行倒賣;在北京、呼和浩特等地購置了43處房產;購置多輛豪車。案發后僅追回3.41億元,參與集資者損失巨大。

2011年石小紅案被以非法吸收公眾存款罪判刑9年,判處罰金40萬元;另三名同案被告則以相同罪名分別獲刑2年和1年,判處罰金8萬元和5萬元。

風險提示:

1、非法吸收公眾存款犯罪作案手法的共同點是虛假承諾、高額回報、騙取社會公眾資金,在初期及時兌付,以獲得信任,致使一些不明真相的社會公眾不計風險加入其中,最終因集資者無法承受高額利息,引起資金鏈斷裂,導致案發。

2、非法吸收公眾存款侵害社會公眾利益,社會公眾要理性投資,高收益伴隨著高風險,對投資風險要有心理預期,以防止一旦出現虧損,心理嚴重失衡。


案例三:以資源開發、房地產為名的非法集資

2006-2011年,鄂爾多斯人寧虹以購買煤礦、土地,開設銀行等為由,以向集資參與人許諾利益、支付高額利息為誘餌,向76名不特定對象非法集資8.29億元。

事實上,寧虹并未購買煤礦和土地,而是多數用于歸還個人借款以及為個人購置房產、車輛、奢侈品等,致使集資參與人被騙受損。

2014年7月15日,鄂爾多斯市中級人民法院對被告人寧虹集資詐騙一案進行宣判。被告人寧虹犯集資詐騙罪被判處死刑,剝奪政治權利終身,并處沒收個人全部財產,犯罪所得繼續予以追繳后退賠集資參與人。

風險提示:

1、非法集資無論采取什么形式,集資者都會把“回報率”定的很高,而且獲取的時間很短,超高額的經濟收益具有很強的誘惑性,部分社會公眾缺乏法律觀念和理性心態,幻想“一夜暴富”,也有少數人明知是投資陷阱,仍抱有僥幸心理,冒險參與,還有的人為了獲取優厚“提成”,甘愿充當不法分子的“幫手”,結果害人害己。

2、隨著經濟的發展,社會公眾收入增加,社會上閑散資金增加,而目前社會投資渠道相對較少,為非法集資提供現實可能性。

201806-06

防范非法集資宣傳資料


一、非法集資的定義和特征

定義:指法人、其他組織或者個人,未經有關部門批準,向社會公眾募集資金的行為。目前我國刑法規定了四種非法集資類的犯罪,它們分別是非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪、欺詐發行股票、債券罪和擅自發行股票、公司、企業債券罪。

主要特征:①未經有關部門依法批準,包括沒有批準權限的部門批準的集資以及有審批權限的部門超越權限批準的集資。②承諾在一定期限內給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外,還包括以實物形式和其他形式。③向社會不特定的對象籌集資金,即向社會公眾籌集資金。④以合法形式掩蓋其非法集資的性質。

二、非法集資主要表現形式

非法集資活動涉及內容廣,表現形式多樣。從目前案發情況看,主要包括債權、股權、商品營銷、生產經營等四大類。1、借種植、養殖、項目開發、莊園開發、生態環保投資等名義非法集資;2、以發行或變相發行股票、債券、彩票、投資基金等權利憑證或者以期貨交易、典當為名進行非法集資;3、通過認領股份、入股分紅進行非法集資;4、通過會員卡、會員證、席位證、優惠卡、消費卡等方式進行非法集資;5、以商品銷售與返租、回購與轉讓、發展會員、商家加盟與“快速積分法”等方式進行非法集資;6、利用民間“會”、“社”等組織或者地下錢莊進行非法集資;7、利用現代電子網絡技術構造的“虛擬”產品,如“電子商鋪”、“電子百貨”投資委托經營、到期回購等方式進行非法集資;8、對物業、地產等資產進行等份分割,通過出售其份額的處置權進行非法集資;9、以簽訂商品經銷合同等形式進行非法集資;10、利用傳銷或秘密串聯的形式非法集資;11、利用互聯網設立投資基金的形式進行非法集資;12、利用“電子黃金投資”形式進行非法集資。

 三、非法集資的典型手段

非法集資的手法花樣翻新,主要有以下六種典型手段:

(一)假冒民營銀行的名義,借國家支持民間資本發起設立金融機構的政策,謊稱已經獲得或者正在申辦民營銀行的牌照,虛構民營銀行的名義發售原始股或吸收存款。

(二)非融資性擔保企業以開展擔保業務為名非法集資,主要有兩個方面:一是發售虛假的理財產品,二是虛構借款方,以提供借款擔保名義非法吸收資金。

(三)以境外投資、高新科技開發旗號,假冒或者虛構國際知名公司設立網站,并在網上發布銷售境外基金、原始股、境外上市、開發高新技術等信息,虛構股權上市增值前景或者許諾高額預期回報,誘騙群眾向指定的個人賬戶匯入資金,然后關閉網站,攜款逃匿。

(四)以“養老”的旗號,表現為:一是以投資養老公寓、異地聯合安養為名,以高額回報、提供養老服務為誘餌,引誘老年群眾“加盟投資”;二是通過舉辦所謂的養生講座、免費體檢、免費旅游、發放小禮品方式,引誘老年人群眾投入資金。

(五)以高價回購收藏品為名非法集資。以毫無價值或價格低廉的紀念幣、紀念鈔、郵票等所謂的收藏品為工具,聲稱有巨大升值空間,承諾在約定時間后高價回購,引誘群眾購買,然后攜款潛逃。

(六)假借P2P名義非法集資。即套用互聯網金融創新概念,設立所謂P2P網絡借貸平臺,以高利為誘餌,采取虛構借款人及資金用途、發布虛假招標信息等手段吸收公眾資金,突然關閉網站或攜款潛逃。

四、如何識別和防范非法集資活動

社會公眾識別和防范非法集資,應注意以下四個方面:

一要認清非法集資的本質和危害,提高識別能力,自覺抵制各種誘惑。堅信“天上不會掉餡餅”,對“高額回報”、“快速致富”的投資項目進行冷靜分析,避免上當受騙。

二要正確識別非法集資活動,主要看主體資格是否合法,以及其從事的集資活動是否獲得相關的批準;是否是向社會不特定對象募集資金;是否承諾回報,非法集資行為一般具有許諾一定比例集資回報的特點;是否以合法形式掩蓋其非法集資的性質。

三要增強理性投資意識。高收益往往伴隨著高風險,不規范的經濟活動更是蘊藏著巨大風險。因此,—定要增強理性投資意識,依法保護自身權益。

四要增強參與非法集資風險自擔意識。根據我國法律法規,因參與非法集資活動受到的損失,由參與者自行承擔,而所形成的債務和風險,不得轉嫁給未參與非法集資活動的國有銀行和其他金融機構以及其他任何單位。因此,當一些單位或個人以高額投資回報兜售高息存款、股票、債券、基金和開發項目時,一定要認真識別,謹慎投資。國家規定貸款基準利率4倍以上的不受法律保護,可作為判斷回報是否過高的參考。天上不會掉餡餅,高收益和高風險是并存的,犯罪分子的目的是騙取錢財。高利投資回報很可能伴隨著非法集資行為。

 


201805-07

“理性投資 從我做起”投資者教育專項活動宣傳材料(七)——退市制度修訂問答篇

《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》修改主要內容問答

——“理性投資 從我做起退市制度修訂篇

2018年3月2日,中國證監會發布關于就《關于修改<關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見>的決定》公開征求意見的通知,意見反饋截止時間為2018年4月2日。

問:《關于改革完善并嚴格實施上市公司退市制度的若干意見》本次擬修改內容主要有哪些?

答:一是強化滬深證券交易所對重大違法公司實施強制退市的決策主體責任。增加一條,明確規定上市公司構成欺詐發行、重大信息披露違法或者其他重大違法行為的,證券交易所應當嚴格依法作出暫停、終止公司股票上市交易的決定。證券交易所應當制定上市公司因重大違法行為暫停上市、終止上市實施規則。同時,考慮到上市公司有重大違法行為,是《證券法》規定的證券交易所決定上市公司退市的情形,且這次對《退市意見》的修改,進一步明確了證券交易所對上市公司有重大違法情形時的退市決策主體責任,因此,刪除原來有關上市公司因欺詐發行、重大信息披露違法暫停上市、終止上市具體情形的規定,以及相應的終止上市例外情形、恢復上市、重新上市的規定。后續工作中,證券交易所將制定具體實施規則,明確上市公司因重大違法暫停上市、終止上市的標準、程序等事項,嚴格執行重大違法強制退市制度。

二是對新老劃斷作出安排。新規定施行前,上市公司已被認定構成重大違法行為或者已被依法移送公安機關,并被作出終止上市決定的,適用原規定。除上述情形外,上市公司因新規定施行前發生的重大違法行為的暫停上市、終止上市,適用新規定。

在完善重大違法行為退市制度的同時,將進一步加大對財務狀況嚴重不良、長期虧損、僵尸企業等符合退市財務指標企業的退市執行力度,促進上市公司不斷改善經營管理、提高信息披露質量、提升公司治理水平,夯實內在可持續發展基礎,助力供給側結構性改革。

 

201805-07

“理性投資 從我做起”投資者教育專項活動宣傳材料(六)——融資融券案例警示篇

辦理融資融券業務的風險提示

——“理性投資 從我做起融資融券案例警示篇

案例摘要:投資者劉某于2015年1月與A證券公司簽訂了《融資融券業務合同》,合同約定追加擔保物或采取相應措施的期限為T+2日,A公司有權根據交易所規定和市場情況隨時調整警戒線和平倉線的比例、維持擔保比例等內容,并按照合同約定的方式予以公告。合同如需修改或增補內容的,A公司通過在其營業場所或網站公告的形式告知,公告修改生效日后公告內容即成為合同組成部分或替代合同的相應內容。

2015年7月,A公司在網站發布公告,自7月6日起將追加擔保物的期限調整為T+1日。7月7日,劉某的信用賬戶維持擔保比例低于合同約定的平倉線,A公司的工作人員給劉某打電話稱:有個事通知一下你,就那個融資融券的賬戶,現在因為股市大跌,你現在的維持擔保比例已經跌破我們公司的平倉線了。要求你在收市前要么主動把融資款平掉,要么加點錢進去把維持擔保比例維持到130%以上,要不然我們明天公司可能會強平,對你也不好。建議你,你和你先生商量一下,這兩天先把融資款清出來,等市場穩定一點了再進去吧。劉某回答:好,謝謝。

7月9日,劉某被強制平倉,雙方產生糾紛,劉某訴至法院。最終法院認定,雙方簽訂的《融資融券業務合同》真實有效,A公司發布的公告屬于合同的有效組成部分,對雙方當事人均具有約束力。A公司通過電話通知的方式告知投資者,劉某的好,謝謝表明已知悉相關情形,A公司的強制平倉行為系經劉某同意。因此劉某請求A公司賠償其因強制平倉造成的損失,法院不予支持。

案例啟示:在融資融券業務較一般的證券交易風險較大,投資者在辦理業務時需謹慎對待,仔細閱讀合同內容,認真把握警戒線、平倉線、追加擔保物期限、公司更改合同要素的方式等重要的合同要素。約定以公司公告方式修改合同的,投資者應遵守謹慎的注意義務,關注公司發布公告的網站;約定電話通知的,投資者應耐心接聽,認真理解電話內容和要求,切勿當作無用廣告處理。

(案例整理自(2016)粵03民終14307號)

201805-07

“理性投資 從我做起”投資者教育專項活動宣傳材料(五)——購買金融產品風險提示篇

在證券公司購買金融產品的注意事項

——“理性投資 從我做起購買金融產品風險提示篇

1.證券公司應取得代銷金融產品業務的資格,投資者可以通過公司在營業場所公示的《經營證券期貨業務許可證》中注明的經營范圍來確認。

2.證券公司代銷金融產品,應當與委托人簽訂書面代銷協議。投資者可通過查看公司官方網站公示、查閱公司簽訂的代銷協議等方式予以確認,防范飛單風險。

3.從事基金類金融產品銷售的人員應當具備證券從業資格及基金從業資格;從事銷售銀行理財、資管產品等其他金融產品活動的人員應當具備證券從業資格。投資者可通過營業網點的人員公示情況進行確認。

4.投資者應了解產品的投資風險及產品的風險評級,購買與自己風險承受能力相適應的金融產品。

5.投資者若發現證券公司代銷金融產品時,存在采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導客戶購買金融產品;采取抽獎、回扣、贈送實物等方式誘導客戶購買金融產品;與客戶分享投資收益、分擔投資損失等違法違規行為時,應及時向公司或監管部門反映。

6.投資者在購買金融產品時,應將錢款存入本人的證券資金賬戶中。若營銷人員要求投資者將錢款存入此外其他賬戶,投資者應立即拒絕并防范風險,并及時向公司或監管部門反映。

201805-07

“理性投資 從我做起”投資者教育專項活動宣傳材料(四)——私募投資者問答篇

正確認識私募 遠離非法集資

——“理性投資 從我做起私募投資篇

1.私募基金對募集方式有什么要求?

答:私募基金應當以非公開方式向合格投資者募集資金,不得公開或者變相公開募集。不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式,向不特定對象宣傳推介。

2.怎么判定私募基金的合格投資者的標準?

答:關于私募基金合格投資者的認定標準,《私募投資基金監督管理暫行辦法》進行了規定,明確私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關標準的單位和個人:(一)凈資產不低于1000萬元的單位;(二)金融資產不低于300萬元或者最近三年個人年收入不低于50萬元的個人。其中,金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信托產品、保險產品、期貨權益等。

3.私募基金對投資者人數有何限制?

答:單只私募基金投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合伙企業法》等法律規定的特定人數。合伙型基金投資者、有限公司型基金投資者累計不得超過50人;股份公司型基金投資者累計不得超過200人。

4.朋友向我推薦一款私募基金,有較高的預期收益率,我不確定該私募基金是否合法,請問我該怎么驗證?

答:我們建議您在投資購買私募基金之前,應到中國證券投資基金業協會網站(www.amac.org.cn)首頁信息公示欄目,查詢該款私募基金是否已經備案,然后根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》等相關法規核實該私募基金是否依法合規,做到謹慎投資。

5.請問我們在進行私募基金投資時,如何識別和防范非法集資?

答:無論是以私募基金名義,還是以其他名義的非法集資形式多樣,隱蔽性和欺騙性越來越強,如何識別和防范非法集資,我們建議您:一是要認清非法集資的本質和危害, 提高識別能力, 自覺抵制各種誘惑。 堅信天上不會掉餡餅,對高額回報快速致富的投資項目進行冷靜分析,避免上當受騙。二是對于擬投資的私募基金,應通過基金業協會網站查詢私募基金管理機構是否登記,了解其誠信記錄,關注信息公示,綜合判斷私募基金管理機構的資信狀況。三是對股權類私募基金擬投資項目進行必要的了解和調查,判斷項目的真實性、合法性。根據《刑法》和《最高人民法院關于審理非法集資刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》等有關規定,一旦社會公眾參與非法集資,參與者的利益不受法律保護,經人民法院執行,集資者仍不能清退集資款的,由參與人自行承擔損失。所以當一些單位或個人以高額回報兜售基金、股票、債券和開發項目時,一定要認真識別,謹慎投資。

6.私募基金登記備案的性質是什么?

答:私募基金管理人應當依法進行登記,私募基金募集完畢后20個工作日內,應當依法申請備案。各類私募基金管理人和私募基金均應當到中國證券投資基金業協會(以下簡稱中國基金業協會)登記備案,否則,不得從事私募投資基金管理業務活動。

7.私募基金風險揭示方面,私募基金管理人和投資者各承擔什么責任?

答:私募基金管理人自行銷售私募基金的,應當采取問卷調查等方式,對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估,由投資者書面承諾符合合格投資者條件;應當制作風險揭示書,由投資者簽字確認。私募基金管理人委托銷售機構銷售私募基金的,私募基金銷售機構應當依法采取評估、確認等措施。

8.私募基金信息披露主體包括哪些?

私募基金信息披露義務人指私募基金管理人、私募基金托管人、以及法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。同一私募基金存在多個信息披露義務人時,應在相關協議中約定信息披露相關事項和責任義務。信息披露義務人委托第三方代為披露信息的,不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。

9.私募基金管理人的高級管理人員是否需取得基金從業資格?

答:從事私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人的高級管理人員(包括法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、總經理、副總經理、合規\風控負責人等)均應當取得基金從業資格。從事非私募證券投資基金業務的各類私募基金管理人至少2名高級管理人員應當取得基金從業資格,其法定代表人\執行事務合伙人(委派代表)、合規\風控負責人應當取得基金從業資格。

10.私募基金是否一定要進行托管?

答:除基金合同另有約定外,私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金不進行托管的,應當在基金合同中明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。

 

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